선물거래 종류

선물거래 종류

선물거래는 미래의 특정 시점에 특정 자산을 미리 정해진 가격으로 사고팔기로 약속하는 계약을 의미합니다. 다양한 기초자산을 바탕으로 여러 종류의 선물거래가 존재합니다.

크게 상품 선물과 금융 선물로 나눌 수 있습니다.

1. 상품 선물 (Commodity Futures)

실물 상품을 기초자산으로 하는 선물입니다.

• 농축산물: 옥수수, 콩, 밀, 소, 돼지, 면화, 커피, 코코아, 설탕 등
• 에너지: 원유, 천연가스, 난방유, 휘발유 등
• 귀금속: 금, 은, 백금, 팔라듐 등
• 비철금속: 구리, 알루미늄, 아연, 니켈, 주석 등
• 임산물: 목재, 합판 등

2. 금융 선물 (Financial Futures)

금융 자산을 기초자산으로 하는 선물입니다.

• 주가지수 선물: 특정 국가나 시장의 주가지수를 기초자산으로 합니다.
  • 한국: KOSPI200 선물, 미니 KOSPI200 선물, KOSDAQ150 선물 등
  • 미국: S&P 500 선물, 나스닥100 선물, 다우존스 선물 등
  • 일본: Nikkei225 선물
  • 유럽: Euro Stoxx 50 선물, DAX 선물 등
• 금리 선물: 국채나 특정 금리를 기초자산으로 합니다.
  • 미국: 미 국채 선물 (T-Bond, T-Note), 유로달러 선물 등
  • 한국: 3년 국채선물, 5년 국채선물, 10년 국채선물 등
• 통화 선물: 특정 통화의 환율을 기초자산으로 합니다.
  • 미국 달러 선물, 유로 선물, 엔 선물, 위안 선물, 영국 파운드 선물 등
• 개별 주식 선물: 특정 개별 기업의 주식을 기초자산으로 합니다.
  • 삼성전자, SK하이닉스 등 개별 주식
• ETF 선물: 상장지수펀드(ETF)를 기초자산으로 합니다.

선물거래의 거래 목적에 따른 분류

선물거래는 위와 같은 상품 종류 외에도 거래 목적에 따라 다음과 같이 구분될 수 있습니다.

• 헤지거래 (Hedging): 현물 시장의 가격 변동 위험을 회피하기 위해 선물 시장에서 반대 포지션을 취하는 거래입니다.
• 투기거래 (Speculation): 미래 가격의 변동을 예측하여 매매 차익을 얻으려는 목적으로 이루어지는 거래입니다.
• 차익거래 (Arbitrage): 동일한 자산의 가격이 서로 다른 시장에서 다르게 형성될 때, 이 가격 차이를 이용하여 무위험 수익을 얻는 거래입니다.
• 스프레드거래 (Spread Trading): 서로 다른 두 종류의 선물 계약 또는 동일한 선물 계약 내 다른 만기월물 간의 가격 차이(스프레드) 변동에 베팅하는 거래입니다.

선물거래는 레버리지 효과가 커서 큰 수익을 얻을 수도 있지만, 그만큼 큰 손실을 볼 수도 있으므로 충분한 이해와 주의가 필요합니다.